行業信息
微軟平息“AI發展過快”擔憂，英偉達股價狂飆13%
8月1日消息，美國當地時間周三，微軟與AMD積極表態表明，基于GPU的數十億美元AI服務器項目將持續推進，沒有放緩的跡象。受此影響，英偉達股價飆升13%。
微軟首席執行官薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）和首席財務官艾米·胡德（Amy Hood）在周二表示，公司計劃在來年進一步增加對基于英偉達的基礎設施的投資。
在第四財季，微軟的資本支出高達190億美元，其中約60%用于硬件購置。這家技術巨頭還表示，從其高成本的GPU服務器中獲得了顯著的投資回報。
此前投資者擔心云服務提供商之間的競爭可能導致英偉達的AI銷售增長放緩，微軟財報電話會議緩解了這種情緒。
瑞銀分析師卡爾·凱爾斯特德（Karl Keirstead）在周三的一份報告中提到，微軟的資本支出遠超預期，達到了190億美元，這可能鼓舞了大多數英偉達和半導體行業的投資者。
英偉達是人工智能熱潮的主要受益者。自2022年11月ChatGPT發布以來，其股價已上漲超過500%，而在2024年已翻倍。
摩根士丹利分析師在周三的報告中將英偉達評為“首選”，認為包括競爭動態、出口管制和供應鏈問題在內的擔憂最終將隨時間消散。
摩根士丹利分析師約瑟夫·摩爾（Joseph Moore）稱：“市場對一些大規模數據中心的評價過于悲觀，但客戶明確表示愿意持續投入資源，開發多模態生成式人工智能。”
摩爾還強調，英偉達的芯片正在從上一代“Hopper”或H100系列過渡到新一代“Blackwell”，這可能會刺激更多銷售。摩爾稱：“我們了解到，客戶希望盡快部署GPU。盡管距離新一代Blackwell芯片上市僅剩幾周，但H100系列芯片的銷量依然強勁。因此，目前對支出的擔憂顯得有些過早。”
與此同時，AMD作為英偉達在數據中心GPU市場的主要競爭對手，在周二的報告中銷售和收益均超出預期。AMD向投資者表示，其GPU的需求依然強勁。
AMD首席執行官蘇姿豐（Lisa Su）預計，今年該公司的AI芯片銷售額將達到45億美元，較之前的預測增長11%。
高盛分析師指出，微軟和AMD的數據與市場上一些投資者的擔憂形成對比，后者認為一些云服務提供商和大型科技公司在英偉達芯片和基礎設施建設上投資過多、擴張過快。
高盛分析師托斯亞·哈里（Toshiya Hari）在周三報告中樂觀表示：“我們認為，AMD在數據中心GPU業務的積極前景以及微軟關于2025財年資本支出將持續增加的評論，對英偉達而言無疑都是積極的信號。”
英偉達預計將在8月發布第二財季的財報，市場對其業績表現充滿期待。（小小）
